0/5

Подпишитесь на новости ритейла

Я ознакомлен с политикой конфиденциальности и принимаю её условия

Страшные слова финансистов:что такое working capital

Страшные слова финансистов:что такое working capital
Сегодня поговорим о таком важном понятии как working capital. Дословный перевод данного термина на русский, а именно «рабочий капитал», используется в России повсеместно и практически все понимают, что речь идет об «оборотном капитале» или «собственных оборотных средствах».


Вам, наверное, не раз приходилось слышать, что рабочий капитал компании – это мускулы компании, ее «кровь и мясо». Полагаю, что это чересчур жесткое сравнение, хотя он не лишено некоей точности.

«Человечество любит деньги, из чего бы те ни были сделаны» Михаил Булгаков


Чтобы понять, почему рабочий капитал называют "мускулами компании", нужно разобраться, что же представляет собой working capital. Для наглядности, приведем здесь формулу рабочего капитала.

Рабочий капитал = Текущие активы – Текущие пассивы

Казалось бы, все очень просто! Но нормальному человеку (не финансисту) это знание ничего не дает. Попробуем разобраться…

Fotolia_58858120_Subscription_Monthly_M.jpg


Текущие активы иначе еще называются оборотными активами или краскосрочными активами. Текущие пассивы – это, другими словами, краскосрочные обязательства.

Чтобы окончательно разобраться в ситуации, давайте углубимся еще немного в теорию - в этом случае она нам очень и очень поможет.

Итак, текущие активы – это:

1) Высоколиквидные активы (все, что может быть превращено в живые деньги довольно быстро), а именно:
  • денежные средства в банках,
  • наличные деньги в кассе,
  • ликвидные ценные бумаги,
  • дебиторская задолженность.
2) Запасы:
  • готовая продукция,
  • сырье,
  • незавершенное производство,
  • другие материалы.
Проще говоря, текущие активы – это наши деньги, наши потенциальные деньги (дебиторская задолженность), а также все то, что в достаточно короткий срок может превратиться в деньги.

Fotolia_60928398_Subscription_Monthly_M.jpg

Теперь о текущих пассивах. Это, наоборот, все то, что у нас может отнять деньги и то, за что нам в ближайшее время придется платить. То есть к текущим пассивам мы будем относить:
  • расчеты с поставщиками и кредиторами (кредиторская задолженность);
  • краткосрочные банковские и прочие ссуды (в том числе овердрафты),
  • задолженность перед персоналом (зарплата и т.д.),
  • налоги и прочие начисления.
В самом простом и понятном виде, рабочий капитал можно описать так.

Рабочий капитал = Деньги + Дебиторская задолженность + Запасы – Кредиторская задолженность – Краткосрочная задолженность банкам

Почему же так важен данный показатель? Потому что, вообще-то, данный показатель в компании должен быть положительным и только положительным. Рабочий капитал действительно что-то вроде крови бизнеса. Чтобы бизнес крутился и работал, нужно иметь положительный баланс собственных оборотных средств. Нам должно приходить денег больше, чем мы тратим сами!

Знаниями делился управляющий партнер "AG Finance"
Алексей Гребенюк

время публикации: 11:37  20 января 2015 года
0
Теги: термины, страшные слова финансистов, working capital, рабочий капитал

Комментарии (0)


Чтобы оставить комментарий, Вам необходимо авторизоваться:  
Manzana
Спецпроекты
Синергия Insight форум 24-25 апреля