RRG: III Консенсус-прогноз в итогах 4 квартала 2017 года

В рамках III Консенсус-прогноза эксперты рынка коммерческой и жилой недвижимости подвели итоги динамики основных показателей за 4 кв.2017 года. Компания RRG как инициатор проекта провела сравнительный анализ прогнозных и фактических данных: макроэкономические индикаторы, цены в сегментах купли-продажи и аренды, уровень вакантности.

Проект «Консенсус-прогноз» – консолидированное мнение экспертов рынка недвижимости о динамике ключевых показателей в коммерческом и жилом сегментах на московском рынке. Такой прогноз основан на большом количестве экспертных оценок, что снижает его субъективность и делает достаточно точным даже в нестабильных экономических условиях. В III глобальном консенсус-прогнозе принимают участие порядка 20 игроков, в частности, Cushman&Wakefield, RRG, Blackwood, Welhome, «Ритейл Консалтинг Групп», Strategy Capital Advisor, Prime Quality, Rusland SP и другие.

По итогам 4 кв. 2017 года отклонение только по пяти фактическим показателям из 17-ти превысило 30%. Самый точный прогноз был дан по средней ставке аренды на торговую недвижимость. Точность прогноза в данном случае составила 1,1%. По средней цене жилой недвижимости эконом-класса различие прогноза и факта оказалось равным 1,9%.

Максимальные отличия между прогнозными и фактическими значениями наблюдались по уровню вакантных площадей класса А – 59,8%* и класса В – 52,4%*.

Макроэкономика

Различие по стоимости барреля нефти составило 22,8% (прогноз - 49,3, а факт – 63,8 долларов за баррель). Индекс ММВБ был предсказан с погрешностью 5,8% (1 994 – прогноз и 2 117 – факт). Прогноз курса доллара (70,3 рублей) оказался на 20,0% выше фактического (58,6), а прогнозный курс евро (78,4 рублей) больше фактического (69,3) на 13,1%.

Торговая недвижимость

Ожидания экспертов по динамике цен купли-продажи торговой недвижимости оказались выше реальности на 30,3% (287 686 рублей за кв.м – прогноз, 220 759 рублей за кв. метр – факт). Разница между фактической (1 072 143 руб./кв.м) и прогнозной (739 913 руб./кв. м) ценой 1 кв.м стрит-ритейла в пределах Садового кольца составила 44,9%.

Что касается рынка аренды торговой недвижимости, то прогнозная ставка на 1,1% выше фактической (30 950 и 30 628 руб./кв.м/год). Расхождение в сегменте стрит-ритейла центра Москвы между фактическими (65 242 руб./кв.м/год) и прогнозными ставками (70 361 руб./кв.м/год) составило 7,3%.

Офисная недвижимость

В офисном сегменте прогнозы аналитиков относительно средневзвешенной цены на 23,0% превзошли факт (227 946 и 185 378 рублей за кв. метр). По помещениям в центре прогноз оказался выше факта на 29,0% (422 232 и 327 324 рублей за кв. метр). Ставки аренды на офисную недвижимость в классе А по прогнозу на 22,1% выше факта (31 746 рублей за кв. метр в год – прогноз, 25 297 рублей – факт), а в классе В на 4,3% (15 128 и 14 411 руб./кв.м/год). Уровень вакантных площадей в классе А был спрогнозирован экспертами с погрешностью в 59,8%, а в классе В – 52,4%.

Жилая недвижимость

В сегменте жилья эконом-класса средняя цена квадратного метра расхождение прогноза и факта составило 1,9% (200 173 руб/кв.м – прогноз, 196 482 руб/кв.м – факт).

Самые точные эксперты

Среди участников прогноза по итогам 4 квартала 2017 года наиболее точный прогноз оказался у Колокольникова Д. (отклонение – 20,6%), на втором месте – Фадеев В. (отклонение – 20,7%) и на третьем – Болотников А. (отклонение – 21,8%).

По количеству наиболее точных прогнозов в отдельных сегментах лучший результат с четырьмя наиболее точно спрогнозированными показателями показал Шабаев А., 3 показателя наиболее точно спрогнозировал Тараненко Ю., по 2 показателя – Горшенин А., Болотников А., Бобков Д.

________

* - Фактические данные за 4 квартал являются ориентировочными как показатель за 2017 год в целом.

ТАБЛИЦЫ

Динамика прогнозных показателей

Консенсус-прогноз		Квартал		Прирост, %
№	Показатель	3 кв. 2017	4 кв. 2017	3-4 кв. 2017
1	Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве, руб/кв.м	216 024	219 610	1,7%
2	Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м	285 969	287 686	0,6%
3	Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м	1 055 166	1 072 143	1,6%
4	Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м	226 903	227 946	0,5%
5	Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца, руб/кв.м	415 047	422 232	1,7%
6	Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты) Москвы, руб/кв.м/год	19 057	19 499	2,3%
7	Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год	30 336	30 950	2,0%
8	Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год	63 864	65 242	2,2%
9	Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве, руб/кв.м	197 124	200 173	1,5%
10	Курс рубль/доллар США	68	70	3,7%
11	Курс рубль/евро	76	78	3,8%
12	Цена барелля нефти Brent, дол.	48	49	2,0%
13	Индекс ММВБ	1 971	1 994	1,2%
14	Уровень вакантных площадей офисов класса А, %	26	26	-2,0%
15	Уровень вакантных площадей офисов класса B, %	15	15	-0,6%
16	Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год	31 627	31 746	0,4%
17	Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год	14 925	15 128	1,4%

Динамика фактических показателей

Факт		Квартал		Прирост, %
№	Показаьтель	3 кв. 2017	4 кв. 2017	3-4 кв. 2017
1	Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве, руб/кв.м	176 936	168 804	-4,6%
2	Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м	245 510	220 759	-10,1%
3	Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м	960 183	739 913	-22,9%
4	Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м	202 521	185 378	-8,5%
5	Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца, руб/кв.м	349 352	327 324	-6,3%
6	Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты) Москвы, руб/кв.м/год	17 969	18 236	1,5%
7	Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год	30 808	30 628	-0,6%
8	Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год	58 889	70 361	19,5%
9	Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве, руб/кв.м	192 717	196 482	2,0%
10	Курс рубль/доллар США	59	59	-0,7%
11	Курс рубль/евро	69	69	0,7%
12	Цена барелля нефти Brent, дол.	52	64	22,7%
13	Индекс ММВБ	2 044	2 117	3,6%
14	Уровень вакантных площадей офисов класса А, %	17	16	-7,0%
15	Уровень вакантных площадей офисов класса B, %	12	10	-16,0%
16	Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год	24 568	25 297	3,0%
17	Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год	14 118	14 411	2,1%

Отклонения прогнозных показателей от фактических

№	Показатель	Консенсус-прогноз 4 кв. 2017	Факт 4 кв. 2017	Отклонение прогноза от факта, %
1	Средневзвешенная цена коммерческой недвижимости (все сегменты) в Москве, руб/кв.м	219 610	168 804	30,1%
2	Средневзвешенная цена торговой недвижимости, руб/кв.м	287 686	220 759	30,3%
3	Средневзвешенная цена street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м	1 072 143	739 913	44,9%
4	Средневзвешенная цена офисной недвижимости, руб/кв.м	227 946	185 378	23,0%
5	Средневзвешенная цена офисной недвижимости внутри Садового Кольца, руб/кв.м	422 232	327 324	29,0%
6	Средняя ставка аренды на коммерческую недвижимость(все сегменты) Москвы, руб/кв.м/год	19 499	18 236	6,9%
7	Средняя ставка аренды на торговую недвижимость, руб/кв.м/год	30 950	30 628	1,1%
8	Средняя ставка аренды street-retail в пределах Садового Кольца, руб/кв.м/год	65 242	70 361	-7,3%
9	Средняя цена жилой недвижимости эконом-класса в Москве, руб/кв.м	200 173	196 482	1,9%
10	Курс рубль/доллар США	70,3	58,6	20,0%
11	Курс рубль/евро	78,4	69,3	13,1%
12	Цена барелля нефти Brent, дол.	49,3	63,8	-22,8%
13	Индекс ММВБ	1 994	2 117	-5,8%
14	Уровень вакантных площадей офисов класса А, %	25,6	16,0	59,8%
15	Уровень вакантных площадей офисов класса B, %	15,2	10,0	52,4%
16	Средняя ставка аренды на офисы класса А (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год	31 746	25 297	25,5%
17	Средняя ставка аренды на офисы класса B (без НДС и операционных расходов), руб/кв.м/год	15 128	14 411	5,0%

*Проект «Консенсус-прогноз» – консолидированное мнение экспертов рынка недвижимости, работающих в разных компаниях, о динамике цен в основных сегментах рынка на два года. Свои предположения относительно стоимости квадратного метра и динамики ключевых показателей до 2 квартала 2018 года специалисты высказали в анкетах в сентябре 2016 года, после чего представители RRG обработали результаты и вывели по каждому сегменту «среднее арифметическое». Итоги «Консенсус-прогноза» подводятся ежеквартально.

ГРАФИКИ

Консенсус-прогноз подготовлен аналитическим отделом компании RRG

16:40	Wildberries запустил раздел с товарами из Индии
16:15	Shein и Temu вынуждают Amazon снизить комиссию для продавцов основных категорий
15:50	Глава MFG не исключает уход с рынка малых и крупных брендов одежды
15:20	«Балтика» регистрирует новые товарные знаки
14:50	Одинокие россияне чаще совершают импульсивные покупки
14:25	Владелец Zara показывает рекордную прибыль в 2025 году
14:00	Wildberries построит крупнейший в Узбекистане логистический центр

RRG: III Консенсус-прогноз в итогах 4 квартала 2017 года

Читайте также

Последние новости