Финансы: что такое БДР и ОПУ и как их посчитать?

«Ошибок не делают только спящие»

Ингвар Кампрад

– «Что такое БДР и ОПУ? Зачем мне об этом знать? Может лучше мой бухгалтер этим займется?»

Логичные вопросы. Постараюсь дать логичные ответы.

Дело в том, что и БДР и ОПУ – это формы управленческого бюджетирования и отчетности, которые могут детально рассказать о вашем бизнесе в стоимостном выражении – сколько бизнес зарабатывает, сколько тратит, на какие нужды тратятся деньги и даже, сколько стоит бизнес. Поэтому предпринимателю нужно знать и понимать хотя бы основы того, что такое БДР и ОПУ и как они строятся.

Начнем с БДР – это Бюджет доходов и расходов компании. Обычно он формируется на год вперед и является главным бюджетом компании – по нему живет бизнес. Как следует из названия, бюджет доходов и расходов содержит все плановые данные о доходах и расходах, которые мы планируем совершить в текущем году. Обычно он формируется в помесячном разрезе, потому что далее мы именно помесячно будем смотреть фактические цифры и контролировать их выполнение. Плюс, исходя из данной логики, мы будем иметь возможность 12 раз в году скорректировать наши действия по факту выполнения каждого месяца, если наш бюджет не будет выполняться, и мы будем понимать в чем причина невыполнения.

Общий вид Бюджета доходов и расходов представлен ниже.

Проект: Магазин женской одежды		Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
	тыс. руб.
Доходы		270	270	400	500	400	420
	Доходы от продажи одежды	200	200	300	350	300	300
	Доходы от продажи аксессуаров	70	70	100	150	100	120
Расходы		230	244	278	220	230	220
	Зарплата персонала	50	120	140	100	100	100
	Социальные налоги всего	10	24	28	20	20	20
	Другие выплаты персоналу	0	5	5	5	5	5
	Арендная плата	150	50	50	50	50	50
	Страхование	0	0	10	0	10	0
	ТО помещений и оборудования	0	5	5	5	5	5
	Банковское обслуживание	0	2	2	2	2	2
	Безопасность и охрана	0	5	5	5	5	5
	Услуги связи, Интернет	0	5	5	5	5	5
	Коммунальные расходы	10	10	10	10	10	10
	Реклама и продвижение	10	10	10	10	10	10
	Расходные материалы	0	5	5	5	5	5
	Непредвиденные расходы	0	3	3	3	3	3
EBITDA		40	26	122	280	170	200
EBITDA, %		15%	10%	31%	56%	43%	48%
	Амортизация	50	50	50	50	50	50
EBIT		-10	-24	72	230	120	150
	Проценты по кредитам	20	20	20	20	20	20
	Налог на прибыль	5	5	5	5	5	5
Чистая прибыль		-35	-49	47	205	95	125
Чистая прибыль, %		-13%	-18%	12%	41%	24%	30%

Для того чтобы оценить помесячное выполнение Бюджета доходов и расходов в аналогичную таблицу заносятся фактические данные за каждый месяц (на самом деле вы можете делать такое упражнение хоть каждый день, но общепринятым стандартом является помесячный бюджет).

Когда вы или ваш бухгалтер разнесет в аналогичную таблицу фактические данные по доходам и расходам за прошедший период, то она станет называть не БДР, а ОПУ – Отчет о прибылях и убытках. По форме это будет точно такой же документ как БДР, но по содержанию это будет уже не бюджет, а отчет.

Поскольку две формы будут совершенно похожи, но в одной будут плановые данные, а в другой фактические, вы будете иметь возможность сравнивать обе таблицы, приведя их к виду, как показано ниже – ставим рядом бюджетные и отчетные данные и получаем документ для анализа – на сколько в абсолютных величинах и на сколько в процентном соотношении фактические цифры отклонились от плановых (бюджетных).

Проект: Магазин женской одежды		План Январь	Факт Январь	План - Факт	План / Факт
Доходы, тыс. руб.		270	275	5	102%
	Доходы от продажи одежды	200	220	20	110%
	Доходы от продажи аксессуаров	70	55	-15	79%
Расходы		230	252	22	110%
	Зарплата персонала	50	55	5	110%
	Социальные налоги всего	10	11	1	110%
	Другие выплаты персоналу	0	5	5	-
	Арендная плата	150	150	0	100%
	Страхование	0	0	0	-
	ТО помещений и оборудования	0	5	5	-
	Банковское обслуживание	0	0	0	-
	Безопасность и охран	0	0	0	-
	Услуги связи, Интернет	0	5	5	-
	Коммунальные расходы	10	8	-2	80%
	Реклама и продвижение	10	10	0	100%
	Расходные материалы	0	3	3	-
	Непредвиденные расходы	0	0	0	-
EBITDA		40	23	-17	58%
EBITDA, %		15%	8%	-6%	-
	Проценты по кредитам	20	20	0	100%
	Налог на прибыль	5	5	0	100%
Чистая прибыль		-35	-52	-17	149%
Чистая прибыль, %		-13%	-19%	-6%	-

Еще одним объяснением удобства использования БДР и ОПУ является возможность систематизации информации о финансово-хозяйственной деятельности компании в денежном выражении.

Как в Бюджете, так и в Отчете присутствует пресловутый и известный нам показатель EBITDA – прибыль компании до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации. Другими словами, это разница между доходами и операционными расходами бизнеса за период. Показатель EBITDA за год часто используется для оценки капитализации (или стоимости) бизнеса, умножая его на текущие рыночные мультипликаторы – аналоги по текущим сделкам на рынке в той или иной отрасли.

Надеюсь, что теперь вам стало немного более понятно, почему так важны БДР и ОПУ в деятельности компании и зачем все финансисты так усиленно считают EBITDA.