0/5
Подпишитесь на новости ритейла

Я ознакомлен с политикой конфиденциальности и принимаю её условия

RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы

RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
Как вёл себя рынок коммерческой недвижимости во втором квартале 2018 года? Какие экономические факторы оказали влияние на стоимость помещений и объем предложения?
Во 2 квартале 2018 г. на рынке продажи при снижении объема предложения наблюдался незначительный рост цены, а на рынке аренды ни объем предложения, ни цены существенно не изменились. 

Судя по некоторому росту цен, на рынке продажи несколько вырос спрос на торговые помещения,  в то время как на рынке аренды роста спроса ни по одному из сегментов не наблюдалось.

Среди основных отличий  развития отдельных видов коммерческой недвижимости на рынке аренды и продажи можно выделить:

  • Хотя ни в центре, ни за его пределами цены почти не изменились, в целом по торговым помещениям наблюдался рост цен, что произошло из-за роста доли более дорогих помещений в центре. Арендные ставки снизились как в пределах Садового кольца, так и за его пределами, причем в первом случае – более существенно.

  • Арендные ставки по офисным объектам почти не изменились, в то время как цены по объектам в центре и за его пределами несколько выросли, причем в центре этот рост был выше. Общее снижение цен по офисам происходило за счет роста доли более дешевых объектов за пределами центра.

  • Цены продаж по производственно-складским помещениям за квартал немного снизились, а ставки почти не изменились. 

Судя по незначительности изменения ставок и цен, рынок продолжает стагнировать, при этом заметное снижение объема предложения на рынке продажи привело лишь к незначительному росту цен. Есть положительные небольшие сдвиги, что не может не радовать.

Как уже неоднократно указывалось ранее, быстрого  выхода из стагнации в условиях системности существующих проблем ожидать не приходится.  
 

Объем предложения

Во 2 кв. 2018 года объем предложения снизился на 18% по количеству и на 22% по общей площади. За год, по сравнению c 2 кв. 2017 года, объем предложения уменьшился на 5% по количеству и 8% по общей площади. 

Всего во 2 квартале на продажу было выставлено 2 073 объекта общей площадью 2 826 тыс.кв.м.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
Ценовые показатели
  
Средневзвешенная цена во 2 кв. 2018 года выросла на 2% и составила 166 734 руб./кв.м. С учетом того, что курс доллара за квартал и год вырос на 9%, цена в долларовом эквиваленте за квартал также выросла на 11%, а за год – на 2% и составила  2 693 $/кв.м.  Общая стоимость объектов предлагаемых на продажу коммерческой недвижимости за квартал снизилась на 20%, а за год - на 14%,  составив 471 млрд. руб.

Незначительность роста цен при существенном снижении объема предложения может говорить о том, что эластичность спроса в условиях достигнутого насыщения рынка в настоящее время находится на низком уровне.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
Все сегменты Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 2 073 471 240 2 826 1,36 166 734
к I кв.2018 − 18% − 20% − 22% − 5% + 2%
к II кв. 2017 − 5% − 14% − 8% − 3% − 7%


Сравнительный анализ по сегментам

Объем предложения

Объем предложения по общей площади во 2 квартале по сравнению с  первым по торговой недвижимости сократился на 40%, по офисной – на 14%, по производственно-складским помещениям – на 36%, а по помещениям свободного назначения –  не изменился. 
 
Объем предложения по общей площади за год по сравнению со 2 кв. 2017 года, по торговой недвижимости вырос на 41%, по офисной – снизился на 9%, по производственно-складским  – на 20%, а по помещениям свободного назначения - на 14%.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
В структуре сегментов по площади произошли изменения. Доля офисных объектов составила 59%. Далее идут помещения свободного назначения (19%), производственно-складские (11%) и торговые помещения (11%).
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы   
Ценовые показатели

За 2 квартал 2018 года цена по торговой недвижимости выросла на 4% до 217 414 руб./кв.м, по офисной сократилась на 2% и составила 183 979 руб./кв.м, по производственно-складской – снизилась на 2% и составила 70 919  руб./кв.м, а по помещениям свободного назначения – снизилась на 1% до 187 030 руб./кв.м. 

По сравнению со 2 кварталом 2017 года средневзвешенная цена снизилась на 11% по торговой, на 12% – по офисной, выросла на 16% по производственно-складской недвижимости и сократилась на 7% по помещениям свободного назначения. 

Несущественное снижение цен за квартал по всем сегментам (кроме торговых помещений) указывает в целом на низкий уровень деловой активности.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы

Торговые Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 382 66 630 306 0,80 217 414
к I кв.2018 − 29% − 38% − 40% − 16% + 4%
к II кв. 2017 − 7% + 26% + 41% + 52% − 11%

Офисные Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 1 227 308 320 1 676 1,37 183 979
к I кв.2018 − 13% − 15% − 14% − 1% − 2%
к II кв. 2017 − 5% − 20% − 9% − 4% − 12%

ПСП Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
Значение 235 37 601 530 2,26 70 919
к I кв.2018 − 27% − 38% − 36% − 13% − 2%
к II кв. 2017 + 21% − 7% − 20% − 33% + 16%

ПСН Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 229 58 690 314 1,37 187 030
к I кв.2018 − 7% − 1% 0% + 7% − 1%
к II кв. 2017 − 18% − 20% − 14% + 5% − 7%


Торговая недвижимость

Объем предложения

Во 2 квартале 2018 г. экспонировалось 382 торговых объекта общей площадью 306 тыс.кв.м, из них 41 объект  – внутри Садового Кольца и 341 объект – за его пределами.

За квартал объем предложения торговых объектов в центре по количеству снизился на 15%, по общей площади – 12%. Объем предложения торговых объектов за пределами центра по количеству сократился на 30% и на 41% по общей площади. 
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы  
Ценовые показатели

Средневзвешенная цена по торговым объектам в центре за 2 квартал 2018 г. снизилась на 1% и составила 660 544 руб./кв.м.

Средневзвешенная цена по торговым помещениям за пределами центра не изменилась и составила 191 745 руб./кв.м.  

Цена в целом по торговым объектам в условиях отсутствия роста цен отдельно по торговым объектам в центре и за его пределами выросла за счет роста доли более дорогих объектов в центре, так как уровень снижения общей площади таких объектов снизился менее значительно. Исходя из незначительности изменения цен как за квартал рынок торговых объектов в центре и за его пределами стагнирует.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
Торговые Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 382 66 630 306 0,80 217 414
к I кв.2018 − 29% − 38% − 40% − 16% + 4%
к II кв. 2017 − 7% + 26% + 41% + 52% − 11%

Торговые внутри СК Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 41 11 084 17 0,41 660 544
к I кв.2018 − 15% − 13% − 12% + 3% − 1%
к II кв. 2017 + 17% + 40% + 108% + 77% − 33%

Торговые вне СК Количество Общая стоимость, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средневзвешенная цена, руб./кв.м
значение 341 55 545 290 0,85 191 745
к I кв.2018 − 30% − 41% − 41% − 16% 0%
к II кв. 2017 − 10% + 24% + 38% + 53% − 11%


Аренда

Объем предложения

Объем предложения на рынке аренды во 2 кв. 2018 года снизился на 3% по количеству и на 1% по общей площади. В целом за  4 квартала объем предложения по количеству сократился на 3%, а по общей площади - на 13%. 

Всего во 2 квартале экспонировалось 4 626 объектов общей площадью 2 183 тыс. кв.м.

RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
Ценовые показатели

Средняя ставка за квартал снизилась на 1% и составила 18 650 руб./кв.м/год. С учетом того, что курс доллара за квартал  и год вырос на 9%, цена в долларовом выражении за квартал выросла на 8%, а за год – на 10%  и составила 301 $/кв.м/год.  Годовая арендная плата за квартал снизилась на 4% и составила 32,6 млрд. руб.

Незначительность изменения как объема предложения, так и ставок, свидетельствует о стагнации на рынке.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
  
Все сегменты Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
значение 4 626 32 634 2 183 0,47 18 650
к I кв.2018 − 3% − 4% − 1% + 2% − 1%
к II кв. 2017 − 3% − 12% − 13% − 10% + 1%


Сравнительный анализ по сегментам

Объем предложения

Объем предложения по общей площади за 2 квартал 2018 года по отношению к первому снизился на 1% по торговой, на 5% по офисной и вырос на 3% по производственно-складской недвижимости. 

Объем предложения по общей площади за год торговой недвижимости вырос на 9%, по офисной уменьшился на 18%, а производственно-складской недвижимости – на 13%.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
Лидером предложения по общей площади остаются офисные помещения, доля которых составила 46%. Далее идут производственно-складские (38%) и торговые помещения (16%).
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
         
Ценовые показатели

Средняя ставка за 2 квартал по торговой недвижимости снизилась на 2%  и составила 30 318 руб./кв.м/год, по офисной недвижимости – на 1% до 17 488 руб./кв.м/год, а по производственно-складской не изменилась и составила 6 640 руб./кв.м/год. 
 
Несущественное снижение ставок, как за квартал, так и за год характеризует состояние рынка как стагнирующее.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы

Торговые Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
значение 1 153 8 559 342 0,30 30 318
к I кв.2018 + 1% − 10% − 1% − 1% − 2%
к II кв. 2017 + 12% + 6% + 9% − 3% − 4%

Офисные Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
значение 2 605 18 777 1 008 0,39 17 488
к I кв.2018 − 5% − 3% − 5% − 0% − 1%
к II кв. 2017 − 8% − 19% − 18% − 11% − 1%

ПСП Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
Значение 868 5 297 833 0,96 6 640
к I кв.2018 − 1% + 3% + 3% + 4% 0%
к II кв. 2017 − 5% − 11% − 13% − 8% + 1%


Торговая недвижимость

Объем предложения

Объем предложения торговой недвижимости во 2 квартале по количеству вырос на 1%, а по общей площади – снизился на 1%. Объем предложения за год вырос на 12% по количеству, а по общей площадки - на 9%.

Всего во 2 квартале экспонировалось 1 153 объекта площадью 342 тыс.кв.м, из них 69 объектов - в центре и 1 084 помещения – за его пределами. 

Объем предложения по общей площади во 2 квартале снизился на 10% в центре и не изменился за его пределами. 
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы  
 
Ценовые показатели

Средняя ставка аренды по торговым объектам внутри Садового Кольца во 2 кв. 2018 года снизилась на 5% и составила 67 789 руб./кв.м/год.  Доля объектов, сдаваемых по ставкам выше 60 000 руб./кв.м/год, снизилась с 42% и 37%.

Средняя ставка аренды по торговым объектам за пределами Садового Кольца снизилась на 1% и составила  28 124 руб./кв.м/год.

Судя по более существенному снижению ставок по объектам в центре, спрос на них снижается сильнее, что может говорить о переоценке рынка собственниками соответствующих помещений.
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы
RRG: итоги II квартала 2018 года на рынке коммерческой недвижимости Москвы

Торговые Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
значение 1 153 8 559 342 0,30 30 318
к I кв.2018 + 1% − 10% − 1% − 1% − 2%
к II кв. 2017 + 12% + 6% + 9% − 3% − 4%

Торговые внутри СК Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
значение 69 919 15 0,21 64 789
к I кв.2018 − 3% − 7% − 10% − 7% − 5%
к II кв. 2017 − 5% + 7% − 9% − 4% + 9%

Торговые вне СК Количество Суммарная ГАП, млн. руб. Общая площадь, тыс. кв.м Средняя площадь, тыс. кв.м Средняя ставка, руб./кв.м/год
значение 1 084 7 640 327 0,30 28 124
к I кв.2018 + 1% − 10% − 0% − 1% − 1%
к II кв. 2017 + 13% + 6% + 10% − 3% − 4%

время публикации: 10:00  07 августа 2018 года
0
Теги: аналитика, Коммерческая недвижимость

Комментарии (0)


Чтобы оставить комментарий, Вам необходимо авторизоваться:  
Addreality
Борис Агатов вебинар 20.12.18