Инвестор молодеет: Тинькофф Инвестиции представили портрет российского инвестора 2020

За год, прошедший с момента проведения предыдущего исследования, российский розничный инвестор стал моложе на год:  теперь ему 34 года. Большинству инвесторов (около 70%) –– от 18 до 38 лет. За год удвоилось число женщин-инвесторов — их доля составляет 31%, в то время как по результатам 2019 года их было всего 14%. 

71% клиентов работают по найму, в том числе 17% занимают руководящие должности. 15% владеют собственным бизнесом, 13% не работают, пенсионеры составляют порядка 1% пользователей. Большинство клиентов получили высшее образование — 72%, около 4% имеют несколько высших, а 1% — ученую степень. 23% указали свой уровень образования как «среднее». 

Замужем или женаты порядка 40% инвесторов, 60% пользователей не состоят в браке, у 50% есть дети. У инвесторов, состоящих в браке или имеющих детей, более низкорисковые инвестиционные стратегии. 

30% инвесторов располагают ежемесячным заработком до 50 000 ₽, 35% – до 100 000 ₽, 30% – до 500 000 ₽, порядка 5% зарабатывают более 500 000 ₽.


Инвестиционные предпочтения и риск-профиль современного инвестора

В 2020 году около 87% инвесторов использовали консервативный подход к инвестированию buy & hold — формировали долгосрочные портфели, не совершая большого числа сделок. Торговая активность этого сегмента клиентов связана с регулярным пополнением брокерского счета и реинвестированием полученного дохода. 

Новые клиенты, как правило, начинают инвестировать с небольших сумм, постепенно увеличивая объем инвестиций в 3—8 раз в течение года.
 
Выделяются четыре типа моделей поведения инвесторов. Первый тип клиентов наиболее консервативный — они совершают до 3 сделок в месяц (доля составляет порядка 72%). Второй, более активный класс — клиенты, которые совершают 5—10 сделок ежемесячно — их 15%. Первые два типа отнести к стратегии buy & hold. Более активные 9% совершают 10—50 сделок в месяц. 
 
Самый активный сегмент трейдеров составляет порядка 4% пользователей сервиса — от 50 сделок в месяц на человека. Маржинальной торговлей занимаются порядка 5% инвесторов. 


Портфель розничного инвестора 

Портфель розничного инвестора на 41% состоит из российских бумаг: 24% в нем занимают акции, 8% — облигации отечественных компаний и 9% — БПИФ. 59% — зарубежные ценные бумаги. 

● Российские акции — 24%
● Российские облигации — 8%
● Зарубежные акции и облигации — 59%
● ETF и БПИФ — 9%

По риск-профилю инвесторы распределяются следующим образом: к большему риску склонны 36% инвесторов, совсем не склонны — 14%, средняя склонность к риску у 50%. 

В плюсе 79% клиентов, инвестирующих больше года, и 71% клиентов, которые начали инвестировать в течение 2020. У более опытных инвесторов выше доход — доля тех, кто заработал от 100 000 до 500 000 ₽, на 10% больше, чем среди тех, кто начал инвестировать в 2020 году. 

Предпочтения по типам бумаг зависят от возраста: чем старше человек, тем активнее он вкладывается в российские бумаги. Так, доля их обладателей среди клиентов 18—28 лет — 67%, 28—38 лет — 73% и с 38 лет — порядка 76%. Доля тех, кто держит в портфеле зарубежные акции, с возрастом, соответственно, снижается: с 70% бумаг в 18—28 лет до 63% после 48. 

Наемные работники, как и руководители, чаще вкладывались в российские акции — ими владеют 74% представителей этих категорий. Этот показатель незначительно ниже среди владельцев бизнеса — 72%. 

Больше всего инвесторов (37%) находятся в Москве, 16% — в Санкт-Петербурге. Большинство инвесторов находятся в России, но часть россиян инвестирует из-за рубежа: 1,7% из них — на Украине, 1,4% — в Турции, 1% — в Германии. 



Топ-10 городов, где живут инвесторы:

● Москва — 37%
● Санкт-Петербург —16%
● Краснодар — 12%
● Екатеринбург — 11%
● Казань — 11%
● Самара — 7%
● Новосибирск — 7%
● Ростов-на-Дону — 6%
● Нижний Новгород — 4%
● Уфа — 4%

Топ секторов экономики среди розничных инвесторов (% в объеме портфеля)

● Потребительский сектор — 17%
● ИТ — 15%
● Финансы — 10%
● Телеком — 9%
● Энергетика — 9%
● Медицина — 8%
● Промышленность — 7%
● Сырьевой сектор — 7%
● Государственные облигации— 2%

Топ-10 инвестиционных инструментов в 2020 году (% клиентов, которые совершили за год хотя бы 1 сделку с ценной бумагой от общего числа клиентов со сделками в 2020 году)


● ПАО «Аэрофлот» — 30%
● Акции обыкновенные ПАО «Сбербанк» — 29%
● ПАО «Газпром» — 27%
● Yandex — 23%
● БПИФ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях» — 20%
● Акции обыкновенные Банк ВТБ (ПАО) — 19%
● Apple Inc._ORD SHS — 18%
● ПАО «Детский мир» — 17%
● Акции обыкновенные АК «АЛРОСА» (ПАО) — 16%
  
Топ-10 инструментов по количеству клиентов (в портфеле которых есть как минимум 1 бумага на конец 2020 года (%)

● Акции обыкновенные ПАО «Аэрофлот» — 19%
● Акции обыкновенные ПАО «Газпром» —18%
● Акции обыкновенные ПАО «Сбербанк» — 18%
● БПИФ рыночных финансовых инструментов «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях» — 15%
● Yandex N.V._ORD SHS_CL A — 13%
● FinEx Gold ETF USD — 12%
● Акции привилегированные ПАО «Сбербанк» — 11%
● Apple Inc. ORD SHS —11%
● Pfizer Inc. ORD SHS — 11%
● Американская депозитарная расписка на обыкновенные акции Alibaba Group Holding Limited —11%

---

Читайте также: Хрупкая уверенность: что ждет экономику в 2021 году

---

Пандемия спровоцировала рост активности инвесторов: так, в апреле 2020 г. по сравнению с мартом количество сделок на одного клиента выросло на 18%. 

На фоне пандемии инвесторы стали активно вкладываться в акции компаний потребительского сектора: пиковые значения по сделкам на клиента пришлись на май и июнь — их количество возросло по отношению к предыдущему месяцу на 112% и 137% соответственно. 

В апреле на 150% по сравнению с мартом выросло количество сделок в промышленном секторе, в июне рост составил порядка 225%. В июне клиенты активно вкладывались в компании, которые занимаются недвижимостью — количество сделок увеличилось на 250% по сравнению с маем.


*Портрет составлен на основе исследования клиентов, совершивших минимум одну сделку в 2020 году, или имевших активы на конец 2020 года на брокерском счету в Тинькофф Инвестициях или других брокерских компаниях. 

New Retail