Трансграничные расчеты через агентов: новые реалии и скрытые издержки

О том, почему компании все чаще выбирают агентов, как устроены такие схемы и какие скрытые расходы несет бизнес, рассказал Антон Никитин, основатель и генеральный директор компании «Финголд».

Почему бизнес резко увеличил объем агентских платежей

Доля агентских транзакций в трансграничных расчетах российского бизнеса за последние два года выросла кратно. Если в 2024 году на них приходилось лишь несколько процентов, то к началу 2025-го показатель достиг 15%, а сегодня, по разным оценкам, составляет уже 50–80% от всех внешнеторговых операций. По данным некоторых банков, через агентов проходит до 85% валютных переводов.

Это можно объяснить вынужденной мерой: большинство российских банков отключены от SWIFT и не имеют прямых корреспондентских счетов с зарубежными финансовыми организациями, включая китайские. Компании не могут напрямую оплатить импорт или вернуть валютную выручку через свой расчетный банк. Именно дефицит легальных и простых каналов стимулировал спрос на альтернативные маршруты.

В ответ на такой запрос и сформировался рынок платежных агентов. Причем сегодня это не единые компании с типовыми услугами, а разрозненные, не аффилированные между собой сети организаций по всему миру. Каждая из них специализируется на определенных назначениях платежей и странах.

Как работают агентские схемы и в чем их суть

Механизм агентских платежей принципиально отличается от классического банковского перевода. Российская компания переводит рубли посреднику внутри страны, а тот через сеть иностранных партнеров организует выплату конечному получателю в нужной валюте. Часто деньги физически не пересекают границу — расчеты обеспечиваются за счет ликвидности зарубежных участников.

Модель строится на неттинге потоков: платежи импортеров закрываются экспортной выручкой. Каждый рубль, направленный на оплату зарубежных поставок, балансируется валютой, возвращенной экспортером. Все участники получают пакет документов, соответствующий законодательству каждой юрисдикции.

Без агентских схем большинство импортеров и экспортеров не могли бы проводить платежи в страны, попавшие под санкции, или получать валютную выручку. То, что еще несколько лет назад было нишевым сервисом, сегодня превратилось в базовую инфраструктуру для внешнеэкономической деятельности.


@Freepik (лицензия INV-C-2024-8250540)

Почему комиссия снизилась с 5% до 2% и ниже

Одна из главных новостей последних месяцев — удешевление агентских переводов. Если в 2023–2024 годах комиссии достигали 10–20% (а в «серых» схемах и выше), то сейчас средний уровень опустился до 2%, а по некоторым направлениям — даже ниже. Крупные игроки, такие как платформа А7 (ПСБ), предлагают тариф от 0,36%.

Такое снижение связано с естественными рыночными причинами — прежде всего, с ростом конкуренции. Все больше предпринимателей выходят на этот рынок, предлагая участникам ВЭД более выгодные условия. Кроме того, государство через ПСБ запустило собственного платежного агента. А крупные российские экспортеры начали создавать внутренние платежные департаменты и оказывать услуги импортерам без посредников.

При этом комиссия зависит не только от объема средств, но и от сложности маршрута. Как отмечает глава «Финголд», крупные лоты чаще всего формируются за счет экспортной выручки. Агенты, работая с такими объемами, готовы давать существенную скидку — при условии, что юрисдикция и валюта платежа совпадают с потребностями импортера.

---

Читайте также: Офлайн ритейл просит ужесточить регулирование трансграничной электронной торговли для продавцов и покупателей

---

Скрытые издержки: за что бизнес платит сверх комиссии

Однако падение номинальной ставки не означает пропорционального снижения общих затрат компаний. Для бизнеса важно смотреть не только на процент комиссии, но и на совокупные расходы.

В них входят:

• минимальные фиксированные сборы в размере 300–400 долларов за один платеж;
  
  
• дополнительные издержки на оформление документов для валютного контроля;
  
  
• необходимость держать ликвидность в разных юрисдикциях;
  
  
• операционная сложность, связанная с поиском надежных агентов и проверкой маршрутов.

В итоге затраты компаний перераспределяются: прямой процент уменьшается, но косвенные расходы и риски остаются высокими. Время проведения операции также не сократилось: перевод может занимать от трех дней до недели.


@Freepik (лицензия INV-C-2024-8250540)

География агентских платежей и влияние внешних конфликтов

Ключевым направлением для агентских переводов остается Китай — на него приходится около 59% всех операций. В пятерку лидеров также входят Турция (15%), Гонконг (11%), Южная Корея (4%) и Тайвань (3%). По данным участников рынка, география постепенно смещается из стран СНГ в Азию.

Помимо прочего, рынок трансграничных платежей чувствителен к логистическим изменениям. Санкции против Ирана действуют давно, и работа с этой страной была непростой и до текущего момента. Но проблемы судоходства в Красном море и потенциальное перекрытие Ормузского пролива неизбежно изменят логистические цепочки. Как следствие, изменится география закупок импортеров и направлений экспорта из России, а вслед за ними — и география самих трансграничных платежей.

Агентские платежи как новая реальность ВЭД

Агентские платежи — не просто дорогой способ перевода денег, а критический инструмент выживания внешнеэкономической деятельности. Их наличие или отсутствие напрямую влияет на возможность поставлять товары, запускать производства и выполнять контракты.

При всем росте конкуренции и снижении комиссий бизнесу приходится мириться с усложнением процедур, ростом бюрократической нагрузки и необходимостью выстраивать долгосрочные отношения с проверенными посредниками. Прямые банковские переводы остаются недоступны по многим направлениям, а создание собственных торговых хабов в нейтральных юрисдикциях требует серьезных инвестиций.

Поэтому в обозримом будущем агентские схемы сохранят доминирующую роль в трансграничных расчетах — даже несмотря на то, что дешевизна каждого отдельного платежа часто оборачивается ростом операционной сложности для бизнеса.

Антон Никитин, 
основатель и генеральный директор компании «Финголд».

Для NEW RETAIL